明星基金經(jīng)理葛蘭遭險(xiǎn)資贖回?中歐基金回應(yīng)第一財(cái)經(jīng):假的!
2月10日,一則消息在社交媒體中瘋傳:“有大型險(xiǎn)資/理財(cái)子/fof專戶贖回葛蘭管理的基金,共計(jì)贖回400億元。因?yàn)槠湓诟呶徊季至瞬簧賹幍聲r(shí)代等新能源品種。”
第一財(cái)經(jīng)記者向中歐基金求證時(shí),中歐基金方面表示,網(wǎng)傳大額贖回“為不實(shí)消息,請(qǐng)勿輕信謠言”。
2022年春節(jié)開市以來(lái),a股似乎再度呈現(xiàn)“多殺多”的局面,以藥明康德(603259.sh)、凱萊英(002821.sz)、寧德時(shí)代(300750.sz)、陽(yáng)光電源(300274.sz)等為首的一批機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股,春節(jié)開市后短短4個(gè)交易日內(nèi),股價(jià)均錄得10%以上的跌幅。
據(jù)記者了解,已有公募內(nèi)部人員表示:產(chǎn)品贖回力度在加大,這會(huì)對(duì)公募帶來(lái)更大壓力,為了應(yīng)對(duì)贖回而拋售,從而進(jìn)一步帶來(lái)重倉(cāng)股帶來(lái)下跌壓力。
今年以來(lái)已有基金遭遇大幅贖回
針對(duì)“葛蘭基金被大額贖回400億元”的傳聞,各路網(wǎng)友在求得真相的同時(shí),也不忘開啟“神吐槽”模式↓↓
值得一提的是,通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年四季度,葛蘭管理規(guī)模為1103.39億元,但所管基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)卻不盡如人意。
葛蘭旗下5只基金中(a、c份額合并計(jì)算),中歐研究精選(011435)近三月回報(bào)率為—15.83%,排在同類基金的后20%;中歐阿爾法混合(009776)近三月回報(bào)率為—22.15%,在2502只同類基金中排在2442位;中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票近三月回報(bào)率為—23.91%,在711只同類基金中位居第702名;中歐明睿新起點(diǎn)混合(001000)近三月回報(bào)率為—23.81%,在2502只同類基金中位居第2476名;中歐醫(yī)療健康混合(003095)近三月回報(bào)率為—20.25%,在2502只同類基金中位居2378名。
雖然一度“跌上熱搜”,但葛蘭的基金產(chǎn)品存在“越跌越買”現(xiàn)象,中歐醫(yī)療健康在2021年四季度末規(guī)模較三季度末增加140.65億元,中歐醫(yī)療創(chuàng)新四季度規(guī)模也增加了14.76億元。
綜合其旗下各基金財(cái)報(bào),醫(yī)藥行業(yè)板塊個(gè)股更受其關(guān)注,與2021年三季度相比,藥明康德、凱萊英、泰格醫(yī)藥等被增持,片仔癀、九洲藥業(yè)等新入十大重倉(cāng);新能源汽車行業(yè)板塊則遭到減持,贛鋒鋰業(yè)等退出十大重倉(cāng),寧德時(shí)代,億緯鋰能,天賜材料等被減持;目前其旗下基金綜合持倉(cāng)排名前三個(gè)股為隆基股份、寧德時(shí)代、藥明康德。
其代表產(chǎn)品中歐醫(yī)療健康在四季度末股票倉(cāng)位達(dá)81.47%,在創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療服務(wù)、高質(zhì)量仿制藥的龍頭企業(yè)等方向進(jìn)行了著重的布局。
藥明康德、愛(ài)爾眼科、凱萊英、泰格藥業(yè)、康龍化成、邁瑞醫(yī)療、片仔癀、通策醫(yī)療、博騰股份、九洲藥業(yè)進(jìn)入中歐醫(yī)療健康前十大重倉(cāng)股。
通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,在春節(jié)開市后這四個(gè)交易日內(nèi),葛蘭的重倉(cāng)個(gè)股中,寧德時(shí)代跌幅達(dá)12.57%、凱萊英跌幅達(dá)15.17%、泰格醫(yī)藥跌幅達(dá)11.30%、藥明康德跌幅達(dá)18.07%。
除葛蘭外,廣發(fā)基金一哥劉格菘也遭遇了“開門黑”,今年以來(lái)旗下全部產(chǎn)品回報(bào)均跌破10%。
事實(shí)上,除葛蘭劉格菘外,今年以來(lái)還有不少基金產(chǎn)品在感受著市場(chǎng)的“寒意”。
choice數(shù)據(jù)顯示,截至2月10日,今年以來(lái)有超10只基金清盤,其中半數(shù)基金清盤原因?yàn)榛鹳Y產(chǎn)凈值低于合同限制。此外,今年也有20多只基金發(fā)布資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
2月8日,天治基金發(fā)布的公告顯示,旗下天治量化核心精選基金遭遇巨額贖回。公告顯示,天治量化核心精選混合2月7日發(fā)生基金份額凈贖回申請(qǐng)超過(guò)了前一開放日基金總份額10%的情形,即發(fā)生了巨額贖回情形,且存在單個(gè)基金份額持有人超過(guò)上一開放日基金總份額20%以上的贖回申請(qǐng)的情形。
類似的公告天治基金此前已發(fā)布過(guò)。根據(jù)公告,天治量化核心精選混合1月24日發(fā)生基金份額凈贖回申請(qǐng)超過(guò)了前一開放日基金總份額10%的情形,即發(fā)生了巨額贖回情形。
有基金經(jīng)理表示:產(chǎn)品贖回壓力并不大
仍有部分基金經(jīng)理表示,目前產(chǎn)品贖回壓力不大。
鵬揚(yáng)基金多資產(chǎn)策略部總監(jiān)唐正東對(duì)記者表示,據(jù)他了解的情況,目前基金贖回規(guī)模并不大。基金投資者逐漸成熟,甚至已具備了一定的逆向操作特征,表現(xiàn)為對(duì)部分績(jī)優(yōu)基金的越跌越買。
唐正東認(rèn)為,目前市場(chǎng)出現(xiàn)多殺多的可能性不大。
“因?yàn)槭袌?chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不大,整體估值不高,近期市場(chǎng)下跌更多源于結(jié)構(gòu)性問(wèn)題,即由于部分行業(yè)和賽道過(guò)熱、交易擁擠,在估值高企以后,存在估值回歸的內(nèi)在需要。同時(shí)在經(jīng)濟(jì)下行的背景下,盡管政策緊鑼密鼓穩(wěn)增長(zhǎng),但市場(chǎng)對(duì)于穩(wěn)增長(zhǎng)的力度和效果存在疑慮,從景氣賽道出來(lái)的資金,并未全面轉(zhuǎn)向低估值、穩(wěn)增長(zhǎng)等板塊,而是暫時(shí)選擇觀望和等待。至于是否會(huì)被迫多殺多,則主要取決于是否會(huì)出現(xiàn)大量資金流出的情形,如大面積的基金贖回、外資大量流出等因素。”唐正東說(shuō)道。
首席研究官方磊表示了類似看法,市場(chǎng)出現(xiàn)多殺多的概率不是很大。
他認(rèn)為前期高價(jià)股下跌的原因可能有兩點(diǎn):一方面,宏觀環(huán)境的變化使得越來(lái)越多的資金開始關(guān)注“穩(wěn)增長(zhǎng)”帶來(lái)的投資機(jī)會(huì),存量資金開始調(diào)倉(cāng);另一方面,在2022年海外流動(dòng)收緊帶來(lái)的情緒影響下,市場(chǎng)情緒較為低迷,疊加節(jié)后主流熱門賽道出現(xiàn)利空信息,對(duì)于板塊的悲觀情緒逐漸發(fā)酵。
事實(shí)上,投資者對(duì)于“春節(jié)行情殺機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股”的戲碼并不陌生。2021年春節(jié)后,以茅臺(tái)為代表的“茅指數(shù)”股價(jià)迅速下挫,之后導(dǎo)致一批重倉(cāng)“茅指數(shù)”的資金出逃。
那么,2022年春節(jié)前后“高價(jià)股殺跌”行情和2021年區(qū)別在哪里?
唐正東表示,主要區(qū)別在于兩次殺跌的資產(chǎn)屬性不同,2021年殺跌的資產(chǎn),主要是穩(wěn)定類資產(chǎn)、核心資產(chǎn),本身大多沒(méi)有高增長(zhǎng),估值卻拔到了前所未有的高度。而今年以來(lái)殺跌的資產(chǎn),主要是成長(zhǎng)型資產(chǎn),盈利增速快,當(dāng)然同時(shí)估值也偏高。
此外,兩次殺跌資產(chǎn)的基本面所處階段不同,2021年殺跌的股票,特別是消費(fèi)、醫(yī)藥等,基本面見頂回落。
而方磊認(rèn)為,今年與2021年最大的區(qū)別在于宏觀環(huán)境層面的不同。2021年國(guó)內(nèi)政策更加側(cè)重于調(diào)結(jié)構(gòu)等跨周期因素,而2022年國(guó)內(nèi)政策“穩(wěn)字當(dāng)頭”。將時(shí)間維度稍微拉長(zhǎng)來(lái)看,在貨幣政策“主動(dòng)作為”、財(cái)政政策前置發(fā)力的背景下,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速將觸底回升,預(yù)計(jì)越來(lái)越多的行業(yè)將出現(xiàn)景氣度的好轉(zhuǎn),分子端預(yù)期企穩(wěn)或?qū)⒅蝍股市場(chǎng)。
欄目主編:秦紅
本文作者:第一財(cái)經(jīng)
文字編輯:楊蓉
題圖來(lái)源:視覺(jué)中國(guó)
圖片編輯:笪曦