最牛的主動權益類基金年內收益已超163%!距離2021年越來越近了，廣州日報全媒體記者復盤今年基金行情發現，去年底爆發的基金行業，今年繼續上演規模和業績雙豐收行情。截至目前，今年新發行的基金募集規模已經突破三萬億元，創出歷史新高，業績翻倍基金數量大幅增加。業內分析人士預計，基金銷售火爆行情明年有望延續。不過，相比今年基金的普漲行情，明年業績或將呈現“幾家歡喜幾家愁”的分化趨勢。
業績：55只基金業績翻倍
“今年基金行情真不錯，我年中買的一只基金已經翻了一番，身邊幾個朋友買基金的都賺到了。”投資者許小姐開心地說，她慶幸自己年中果斷地將資金投資到基金公司，而非自己炒股。
今年以來，資本市場呈現結構性牛市，主流指數現上漲態勢，表現最好的是創業板指，漲幅已達到58.1%，上證指數漲幅為11.38%。
而公募基金表現要好于主流指數。Wind數據顯示，截至12月25日，權益基金整體獲得32.85%的收益，主動權益基金的收益率達到34.38%，普通股票型和偏股混合型基金的收益率分別為45.76%和39.45%;55只基金業績翻倍。
其中，基金業績榜上，農銀匯理基金趙詣管理的3只基金霸占了前三名。Wind資訊數據顯示，截至12月25日，趙詣管理的農銀匯理工業4.0、農銀匯理新能源主題、農銀匯理研究精選收益率分別達到163.33%、161.96%、152.42%。
位居首位的是農銀匯理工業4.0，收益率達到163.33%，位居2016年以來新高水平，也創出近五年以來業績新高。2015年業績冠軍是宋昆管理的易方達新興成長混合，收益率為171.782%。
而去年收益率在全市場基金中最高的產品，收益率為121.69%，為廣發雙擎升級。
好買基金研究中心總監曾令華指出，今年基金業績呈現普漲行情，一批抓住近期光伏、新能源車等市場機遇的基金表現較好，翻倍基金數量大幅增加。
數據顯示，從權益基金整體表現來看，在納入統計的6187只基金中(各類型分開計算)，大概有225只基金出現虧損，占比僅3.6%，而且出現虧損的權益基金大多數虧損幅度在10%以內。
規模：新發基金規模超3萬億元
不俗的收益率水準，激發了投資者入市的熱情，助推了基金規模不斷創新高。
基金業協會最新數據顯示，截至11月底，我國境內共有基金管理公司132家，管理公募基金資產凈值合計18.75萬億元;私募基金管理的總規模達到15.91萬億元，較去年底大增2.17萬億元。
今年新成立的新基金規模也創了新高。Wind資訊數據顯示，截至12月26日，年內成立新基金1398只，合計募集規模3.12萬億元。這當中，權益基金是絕對主角，發行規模達到2.001萬億元，占比64.15%，這也是權益新基金第一次年度成立規模超過2萬億元。
基金火爆之下，百億元爆款基金層出不窮。Wind數據顯示，年內已有40只基金發行規模超過百億元，大幅刷新去年創下的26只百億元基金的紀錄。7月份，鵬華基金王宗合的新基金鵬華匠心精選一天吸引1371億元認購資金，刷新新基金單日認購紀錄。
值得關注的是，基金規模不斷創新高之下，基金經理“百億俱樂部”大幅擴容。截至12月24日，目前管理規模超過100億元的權益基金經理(含指數型產品)達到216位。從主動權益基金來看，有18位基金經理的管理規模超400億元。
不過，馬太效應越發明顯。在百億元基金頻發的同時，wind數據最新數據，年內已有24只基金募集失敗，債券型基金占比過半，已成為發行失敗的“重災區”。另據梳理，募集失敗產品主要集中在中小型公募基金公司，其中，東興證券、凱石基金、人保資產均有兩只產品發行失敗。
前瞻：資本市場投資趨向機構化
曾令華指出，基金的超級大年，是從2019年底開始爆發，持續至今。
對于背后的推動因素，曾令華分析認為，一方面，去年以來，資本市場出現了結構性牛市，賺錢效應引發資金入市。另一方面，從資產配置上看，近年來貨幣基金、銀行理財產品在內的固定收益類收益率不斷下滑，高收益產品如P2P出現爆雷等，“房住不炒”的大方向難以看到放松跡象，也致使市場資金涌進了權益類資產。此外還有政策因素推動，去年底至今，監管多次提出要持續推動提升權益類基金占比，多方拓展中長期資金來源。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍也表示，隨著房住不炒的政策逐步加強，居民儲蓄將選擇買入基金或直接開戶入市，A股市場將會迎來更多的增量資金。“今年爆款基金頻頻出現，今年以來公募基金銷量已經接近2萬億元，超過2015年大牛市全年的銷售額，這都表明居民儲蓄正在通過基金進入資本市場。”楊德龍指出。
“這一波結構性牛市中，基金大面積跑贏上證指數，激發了投資者入市的熱情。” 曾令華預計，接下來，隨著市場越來越成熟，資本市場機構投資者占比將繼續上升，基金行業大發展的趨勢不改。
中國銀河證券基金研究中心的統計顯示，截至2020年三季度末，公募基金持有A股市值合計3.87萬億元，占兩市流通總市值的6.75%，公募基金持有A股流通市值占比時隔7年重回6%之上。
“居民儲蓄向資本市場大轉移是一個長期的趨勢，不是短期的趨勢，因此2021年居民儲蓄向資本市場轉移，還會繼續帶來基金銷售的火爆。”楊德龍強調道。
建議：精選基金經理 盡量不投資主題類基金
對于明年基金的業績，曾令華認為，相比今年基金的普漲行情，明年業績或將呈現“幾家歡喜幾家愁”的分化趨勢。一方面，明年中國流動性環境預計會有邊際收緊;另一方面，今年部分基金凈值漲太多了，明年繼續上漲的空間已不如今年。
楊德龍也認為，當前牛市格局已經確立，但是分化特征會延續，好股票和差股票將繼續表現出天壤之別。
為此，曾令華建議投資者，一方面，非專業投資者盡量通過基金公司等專業機構投資資本市場;另外，盡量不找主題類基金，而是要精選基金和基金經理，投資基金前一定要了解基金經理的風格、投資業績等;如果是投資權益類資產，建議樹立長期投資理念，如果沒有長期閑置資金，建議盡量不投資權益類資產。
楊德龍也建議，對于大多數投資者來說，建議大家把大部分倉位配置在優質基金上，小部分倉位自己來投資股票，這樣的話提高勝算。
而對于基金公司，楊德龍建議，百億基金時代，基金經理投資思路將從個股選擇為主轉向資產配置為主，倉位控制和板塊布局將超過個股選擇成為決定基金業績最重要的因素。基金經理將更注重上市公司基本面研究，只有堅持價值投資，選擇績優股、成長股中長期持有，才能駕馭百億規模基金，解決規模與業績對立難題，而依靠追漲殺跌、頻繁交易根本行不通。