今年春節(jié)后，A股的高位回調(diào)令不少私募基金業(yè)績受到影響，即使是身經(jīng)百戰(zhàn)的百億級私募基金公司也同樣如此。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，星石投資旗下目前共有69只基金的最新凈值更新至3月份內(nèi)，然而自2月18日春節(jié)后首個交易日以來，這69只基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長率竟然全部下跌，其中有14只基金下跌幅度超過10%。
跌幅靠前的星石匯智D期、星石匯智B期、星石匯智C期、星石匯智財富均為匯智系列基金，其中前三只的最新凈值截止日為3月15日，從春節(jié)后來看，這三只基金的累計凈值收益率分別下跌了12.85%、12.84%、12.84%。星石匯智財富的凈值截止日是到3月19日，跌幅12.75%。
上述四只基金均成立于2015年3月和5月份，在2015年下半年的那輪市場大跌中，這些基金的凈值回撤巨大，最大回撤值發(fā)生在2016年1月份，均超過40%。而在節(jié)后以來的這次A股回調(diào)中，這些基金的回撤值也都超過了12%。
星石匯智財富歷史動態(tài)回撤一覽
與之相似的還有星石14期、星石17期、星石12期、星石15期、星石18期、星石19期、星石11期和星石10期，這些基金均集中成立于2009年，雖然因成立時間較早累計凈值獲利豐厚，但自今年春節(jié)后的復(fù)權(quán)凈值收益率跌幅分別達(dá)到了12.54%、12.49%、12.48%、12.43%、12.39%、12.27%、12.09%、11.89%。
星石投資全稱為北京市星石投資管理有限公司，成立于2007年6月28日，于2015年進(jìn)入百億私募行列，其董事長江暉為中國第一代公募基金經(jīng)理和第一批“公奔私”的基金經(jīng)理，曾參與籌備華夏基金和工銀瑞信基金等大型老牌公募基金，管理過基金興和、基金興華、華夏回報和工銀瑞信核心價值等多只知名基金產(chǎn)品。
在投資理念上，星石投資秉持基本面趨勢投資理念，通過深入研究類別、行業(yè)、公司三個層面的基本面，尋找能使得某一層面趨勢明確向上的強勁驅(qū)動因素，選擇受益于該層面趨勢的投資標(biāo)的。資料顯示，星石投資旗下大多數(shù)私募基金均由江暉親自操刀。
但從持股來看，該公司旗下基金很少出現(xiàn)在上市公司的前十大流通股東中。僅有星石1號在去年二季度新進(jìn)買入了埃斯頓、萬興科技、龍蟠科技，不過到了三季度，這三家上市公司的前十大流通股東中均沒有星石1號的身影。而在去年二季度還加倉的西部礦業(yè)，也在隨后的三季度里進(jìn)行了減持，不過當(dāng)時顯示，星石1號仍然持有西部礦業(yè)1834.82萬股。從這些個股的股價表現(xiàn)看，大多數(shù)公司的股價都在星石1號買入后持續(xù)上漲，只有萬興科技在去年7月份股價沖高后就一路下跌。
星石投資近日發(fā)表研究報告稱，全球迎來新的產(chǎn)能擴張周期，過去因通縮而盈利下行、因而退出一代專業(yè)投資人視野的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，可能會重回投資的主流舞臺。
報告認(rèn)為，2020年四季度中國工業(yè)產(chǎn)能利用率已經(jīng)上升到有數(shù)據(jù)以來(2013年起)的最高值，上市公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率已經(jīng)率先創(chuàng)出新高，產(chǎn)能擴張的內(nèi)在動力越來越強。相關(guān)行業(yè)的頭部公司在多年產(chǎn)能出清中，提升了市占率，建立了資本或渠道的高壁壘，供給剛性下，其盈利將最為受益。
星石投資表示，過去十年的全球貨幣寬松下，疊加中國人口紅利的大背景、居民財富的增加，更受青睞的是DCF估值和賽道估值成長和消費股，催生了許多長期投資的經(jīng)典。但隨著通脹回歸，傳統(tǒng)周期、傳統(tǒng)金融、傳統(tǒng)消費等正迎來“戴維斯雙擊”，也將回歸主流，成為與成長和消費并駕齊驅(qū)的投資富礦。
星石投資旗下凈值更新至本月內(nèi)基金節(jié)后收益率一覽
|
序號 |
證券名稱 |
節(jié)后復(fù)權(quán)單位凈值增長率% |
最新凈值日期 |
單位凈值元 |
成立日期 |
投資經(jīng)理 |
|
1 |
星石匯智D期 |
-12.85 |
2021-03-15 |
1.4606 |
2015-05-15 |
江暉 |
|
2 |
星石匯智B期 |
-12.84 |
2021-03-15 |
1.6813 |
2015-03-24 |
江暉 |
|
3 |
星石匯智C期 |
-12.84 |
2021-03-15 |
1.4605 |
2015-05-15 |
江暉 |
|
4 |
星石匯智財富 |
-12.75 |
2021-03-19 |
1.6828 |
2015-03-24 |
江暉 |
|
5 |
星石14期 |
-12.54 |
2021-03-19 |
5.0130 |
2009-05-25 |
江暉 |
|
6 |
星石17期 |
-12.49 |
2021-03-19 |
4.6309 |
2009-12-03 |
江暉 |
|
7 |
星石12期 |
-12.48 |
2021-03-19 |
5.2253 |
2009-03-23 |
江暉 |
|
8 |
星石15期 |
-12.43 |
2021-03-19 |
4.8859 |
2009-06-10 |
江暉 |
|
9 |
星石18期 |
-12.39 |
2021-03-19 |
4.8093 |
2009-09-16 |
江暉 |
|
10 |
星石19期 |
-12.27 |
2021-03-19 |
5.0348 |
2009-09-28 |
江暉 |
|
11 |
星石11期 |
-12.09 |
2021-03-10 |
5.4918 |
2009-03-18 |
江暉 |
|
12 |
星石10期 |
-11.89 |
2021-03-10 |
5.6532 |
2009-03-12 |
江暉 |
|
13 |
雙贏7期(星石) |
-11.48 |
2021-03-19 |
4.9676 |
2009-09-22 |
江暉 |
|
14 |
星石回報1期 |
-11.47 |
2021-03-19 |
4.2015 |
2011-01-28 |
江暉 |
|
15 |
星石8期 |
-5.41 |
2021-03-19 |
5.5236 |
2009-01-21 |
江暉 |
|
16 |
星石尊享AS期 |
-4.56 |
2021-03-19 |
2.0907 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
17 |
星石尊享BD期 |
-4.56 |
2021-03-19 |
2.0907 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
18 |
星石尊享V期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.1902 |
2015-04-30 |
江暉 |
|
19 |
星石尊享T期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.1903 |
2015-04-30 |
江暉 |
|
20 |
星石尊享P期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.1904 |
2015-04-30 |
江暉 |
|
21 |
星石尊享Q期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.1904 |
2015-04-30 |
江暉 |
|
22 |
星石尊享U期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.1904 |
2015-04-30 |
江暉 |
|
23 |
星石尊享W期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.1904 |
2015-04-30 |
江暉 |
|
24 |
星石尊享X期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.1904 |
2015-04-30 |
江暉 |
|
25 |
星石尊享Y期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.1904 |
2015-04-30 |
江暉 |
|
26 |
星石尊享B期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
4.3871 |
2012-05-02 |
江暉 |
|
27 |
星石尊享I期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
3.0729 |
2015-01-30 |
江暉 |
|
28 |
星石尊享AM期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8006 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
29 |
星石尊享J期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
3.0730 |
2015-01-30 |
江暉 |
|
30 |
星石尊享K期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
3.0731 |
2015-01-30 |
江暉 |
|
31 |
星石尊享AB期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8007 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
32 |
星石尊享AC期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8007 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
33 |
星石尊享AF期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8007 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
34 |
星石尊享AG期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8007 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
35 |
星石尊享AI期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8007 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
36 |
星石尊享AJ期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8007 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
37 |
星石尊享AL期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8007 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
38 |
星石尊享AN期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8007 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
39 |
星石尊享AO期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8007 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
40 |
星石尊享L期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
3.0732 |
2015-01-30 |
江暉 |
|
41 |
星石尊享A期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
4.3877 |
2012-05-02 |
江暉 |
|
42 |
星石尊享G期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
3.0733 |
2015-01-30 |
江暉 |
|
43 |
星石尊享N期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
3.0733 |
2015-01-30 |
江暉 |
|
44 |
星石尊享O期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
3.0733 |
2015-01-30 |
江暉 |
|
45 |
星石尊享AA期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8008 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
46 |
星石尊享AD期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8008 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
47 |
星石尊享AE期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8008 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
48 |
星石尊享AH期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8008 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
49 |
星石尊享M期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
3.0734 |
2015-01-30 |
江暉 |
|
50 |
星石尊享E期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
4.0694 |
2013-01-31 |
江暉 |
|
51 |
星石尊享D期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
4.0696 |
2013-01-31 |
江暉 |
|
52 |
星石尊享AZ期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0904 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
53 |
星石尊享BA期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0904 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
54 |
星石尊享AT期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0905 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
55 |
星石尊享AU期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0905 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
56 |
星石尊享AV期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0905 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
57 |
星石尊享AW期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0906 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
58 |
星石尊享AX期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0906 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
59 |
星石尊享AY期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0906 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
60 |
星石尊享BC期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0906 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
61 |
星石尊享AP期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0907 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
62 |
星石尊享AQ期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0907 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
63 |
星石尊享AR期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.0907 |
2015-06-30 |
江暉 |
|
64 |
星石尊享H期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
3.0730 |
2015-01-30 |
江暉 |
|
65 |
星石尊享R期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.1900 |
2015-04-30 |
江暉 |
|
66 |
星石尊享S期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.1904 |
2015-04-30 |
江暉 |
|
67 |
星石尊享Z期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
2.1904 |
2015-04-30 |
江暉 |
|
68 |
星石尊享AK期 |
-4.55 |
2021-03-19 |
1.8008 |
2015-05-29 |
江暉 |
|
69 |
星石21期 |
-4.51 |
2021-03-19 |
4.3476 |
2011-06-20 |
江暉
|