新基金成立不到一個(gè)月，12個(gè)交易日虧近18%
建倉(cāng)只要兩天？
事情是這樣的，一只叫匯安均衡優(yōu)勢(shì)混合的基金，在春節(jié)前不久剛成立，估計(jì)覺(jué)得踏空比虧損更難受，于是火速建倉(cāng)抱團(tuán)股，沒(méi)想到春節(jié)回來(lái)之后，行情來(lái)了一個(gè)180°大轉(zhuǎn)變，抱團(tuán)股慘遭重錘，僅9個(gè)交易日虧掉近15%!
具體是怎樣的?我們來(lái)看看凈值表現(xiàn)，2月9日開(kāi)始基金生效，10日凈值增長(zhǎng)1.34%，隨后就過(guò)上春節(jié)，春節(jié)回來(lái)之后分別在19日、26日公布凈值，一下子就回撤到了0.8588，要知道，節(jié)后到26日，一共才6個(gè)交易日，就跌去了15%!
而4日晚間，最新凈值已經(jīng)低至0.8244，也就是12天虧了近18%!
公開(kāi)信息顯示，匯安均衡優(yōu)選混合2月1日開(kāi)始發(fā)售，2月3日宣布提前結(jié)束募集。
借助招行強(qiáng)大的渠道，最終募集規(guī)模8.2億元，得到12638戶投資者認(rèn)購(gòu)。成績(jī)還是相當(dāng)不錯(cuò)的。
為什么成立不到一個(gè)月，就跌去了近18%。業(yè)內(nèi)人士分析，很可能春節(jié)前的兩天，也就是2月9日、10日，新基金就建倉(cāng)完畢了，倉(cāng)位還比較重，買的可能是抱團(tuán)股，否則節(jié)后不可能有這么大的跌幅。
為什么要這么快速建倉(cāng)?這樣的凌厲手法比較少見(jiàn)，據(jù)基金君了解，新基金一般不會(huì)過(guò)快建倉(cāng)，要先建立起一定的安全墊，基金經(jīng)理才會(huì)逐步加倉(cāng)，而另一方面，投資標(biāo)的前期漲幅強(qiáng)勁，進(jìn)場(chǎng)有可能意味接盤，不進(jìn)場(chǎng)則有踏空的風(fēng)險(xiǎn)。
灃京資本基金經(jīng)理吳悅風(fēng)今天在微博分享了一個(gè)看法：有基金公司內(nèi)部一直在給基金經(jīng)理壓力，你們大幅跑輸指數(shù)和同行，你怎么給客戶給渠道，給支付寶上平均持有周期只有40天還在相親的用戶一個(gè)交代?
其中一個(gè)基金經(jīng)理一臉郁悶地找我聊天，說(shuō)領(lǐng)導(dǎo)鼓勵(lì)他們，賣出這些10幾倍估值的行業(yè)，包括游戲在內(nèi)的許多低估值板塊，去追其他熱點(diǎn)公司，并反復(fù)教育他們，頭部公司享受無(wú)盡估值溢價(jià)，而且持續(xù)性的上漲是有邏輯基礎(chǔ)的，勸他們淡化估值概念，重視跑道邏輯，學(xué)會(huì)運(yùn)用DCF對(duì)2025年的市值進(jìn)行預(yù)判。
基金經(jīng)理鄒唯是怎樣的人？
公開(kāi)資料顯示，匯安均衡優(yōu)選混合的基金經(jīng)理叫鄒唯，現(xiàn)任匯安基金首席投資官，董事總經(jīng)理，是一位有著20年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的老將。而此前，鄒唯曾就職于長(zhǎng)城證券，2003年6月進(jìn)入嘉實(shí)基金研究部，曾擔(dān)任基金經(jīng)理、主題策略組組長(zhǎng)、董事總經(jīng)理。2017年12月其加入?yún)R安基金。
鄒唯目前管理了三只基金，分別是“匯安裕陽(yáng)定開(kāi)混合、匯安行業(yè)龍頭混合、匯安泓陽(yáng)三年持有期混合”總規(guī)模僅12.8億元。
另外，任職超過(guò)10年，年化收益超過(guò)10%的基金經(jīng)理。截至今年1月4日，在2000位左右的公募基金經(jīng)理中，僅有42位基金經(jīng)理符合，鄒唯就是其中之一!
基金公司宣傳資料稱，鄒唯是一個(gè)克制的基金經(jīng)理，不僅源于對(duì)自身能力邊界清晰的認(rèn)知，更明白“規(guī)模”對(duì)“業(yè)績(jī)”的影響巨大。為了將基金收益最大化，為了讓投資人獲得實(shí)實(shí)在在的投資回報(bào)，他寧愿放棄基金規(guī)模，放棄高額的管理收益。
基金公司稱，鄒唯現(xiàn)任管理的代表作“匯安行業(yè)龍頭混合”規(guī)模僅1.12億元。反而要求每個(gè)用戶單日限額1000元，目前也才放寬到10萬(wàn)元，足見(jiàn)克制。
據(jù)2020年四季報(bào)顯示：匯安行業(yè)龍頭自2019年8月28日成立以來(lái)截至2020年12月31日累計(jì)收益68.15%!
而資料顯示，在管的匯安裕陽(yáng)定開(kāi)混合最新十大持倉(cāng)股，包括寧德時(shí)代、億緯鋰能、通威股份。
公司剛剛發(fā)文道歉
請(qǐng)求投資者再給一些時(shí)間
面對(duì)持有人的種種質(zhì)問(wèn)，一位認(rèn)證為“匯小安”做出官方回應(yīng)——“首先給大家道個(gè)歉，我們的基金給大家添堵了。大家買了匯安基金，就是我們的客戶，我們會(huì)負(fù)責(zé)到底。”
據(jù)“匯小安”透露，匯安均衡優(yōu)選的配置和鄒總其他產(chǎn)品差不多，三大主賽道新能源，光伏，軍工。都是很好的長(zhǎng)期賽道，而且個(gè)股業(yè)績(jī)非常好。不過(guò)，這一次確實(shí)我們?cè)跁r(shí)點(diǎn)上運(yùn)氣一般，建倉(cāng)相對(duì)比較快，所以回撤也比較大。
“不過(guò)，我們有信心，因?yàn)楣善被鸬牡讓邮枪善保善钡牡讓邮瞧髽I(yè)和經(jīng)濟(jì)。這個(gè)本質(zhì)不會(huì)變，也感謝大家多一些耐心，給我們一些時(shí)間。”“匯小安”稱，雖然這次握手不太愉快，但是不會(huì)讓您失望交了他們這個(gè)朋友，他們后續(xù)會(huì)努力做好業(yè)績(jī)。
另外，匯安基金晚間撰文《您的信任，我們始終牢記于心》對(duì)投資者表示歉意，文章指出，基金回撤讓匯安基金深感不安。匯安基金表示，盡管該基金大幅回撤，但仍堅(jiān)信許多長(zhǎng)期賽道和資產(chǎn)已經(jīng)跌出更好的價(jià)格，并懇求投資者再給一些時(shí)間。
很抱歉匯安基金最近似乎以一個(gè)不太好的方式出了點(diǎn)“名”。曾經(jīng)我們以為通過(guò)時(shí)間，大家會(huì)慢慢的關(guān)注到我們的“固收+”產(chǎn)品性價(jià)比很不錯(cuò);或是關(guān)注到我們的量化投資和指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品很有亮點(diǎn)。但是很遺憾，最近讓許多朋友關(guān)注到我們的，卻是匯安均衡優(yōu)選這只基金回撤比較大。
匯安均衡優(yōu)選成立于2月9日，基于對(duì)于長(zhǎng)期賽道的看好和短期流動(dòng)性的判斷，我們堅(jiān)定地做了投資布局。然而春節(jié)期間，資源品價(jià)格上漲，導(dǎo)致通脹預(yù)期抬頭，恐慌情緒蔓延，市場(chǎng)波動(dòng)突然加大，匯安均衡優(yōu)選混合的凈值也因此出現(xiàn)了較大的回撤。短期內(nèi)，這只產(chǎn)品讓信任我們的投資者產(chǎn)生了一定程度的浮虧，這讓我們深感不安。因?yàn)槭郎献铍y得的，就是信任，尤其是合作伙伴和客戶的信任，更加彌足珍貴。在此，我們向所有因此而關(guān)注匯安基金的朋友們、以及產(chǎn)品的投資者們，表示深深的歉意!
在不安之余，我們依然保有一份堅(jiān)定和信心。投資是一場(chǎng)長(zhǎng)跑，信心比金子更珍貴。自匯安基金成立以來(lái)，我們時(shí)刻牢記自己的責(zé)任與各位的托付，不敢有絲毫懈怠。投資不僅是智力的挑戰(zhàn)，也是人性的考驗(yàn)，喜怒哀愁都是投資的敵人。在不斷成長(zhǎng)的路上，唯有盡自己最大努力以求無(wú)愧于心。
我們對(duì)于大家的信任，未敢有一絲怠慢。
市場(chǎng)劇烈波動(dòng)之下，許多長(zhǎng)期賽道和資產(chǎn)已經(jīng)開(kāi)始跌出更好的價(jià)格。堅(jiān)守長(zhǎng)期主義、堅(jiān)守長(zhǎng)期賽道不漂移、堅(jiān)定地重倉(cāng)中國(guó)，是我們應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，保持內(nèi)心堅(jiān)定的定海神針。所以，希望大家給我們一些時(shí)間。過(guò)去幾年我們一直致力于腳踏實(shí)地、扎扎實(shí)實(shí)做好投資。最近，雖然個(gè)別產(chǎn)品有點(diǎn)踉蹌，但是依然希望朋友們能夠明白：尤其是新認(rèn)識(shí)的朋友，雖然這一次的握手可能并不太愉快，但是我們會(huì)通過(guò)后續(xù)的努力，讓您不會(huì)失望交了我們這個(gè)朋友。
謝謝大家，我們加油!
節(jié)后N多明星基金跌幅高達(dá)20%
年前的我有多囂張 年后我就有多悲傷
3月4日，指數(shù)集體下行創(chuàng)指跌近5%，白馬股連續(xù)暴跌，受此影響，#基金#沖上熱搜第4位。基民感嘆“年前的我有多囂張、年后的我就有多悲傷 ”!
基金君統(tǒng)計(jì)了一下牛年春節(jié)回來(lái)，就有這么多基金跌幅超20%
2020年以來(lái)，公募基金頻頻出圈受到熱議，“90后”“00后”紛紛入場(chǎng)“炒基”， 同時(shí)新基金發(fā)行數(shù)量及首募份額均創(chuàng)下歷史最高，基金收益一漲一跌之間牽動(dòng)無(wú)數(shù)人神經(jīng)。
基金君認(rèn)為，選擇投資基金，來(lái)間接參與股票市場(chǎng)投資，從而降低個(gè)股投資的風(fēng)險(xiǎn)，但這并不意味著基金就是穩(wěn)賺不賠的投資，我們依然要理性看待，任何投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，千萬(wàn)不要被當(dāng)下基金投資熱沖昏了頭腦，想著在基金投資中賺快錢，往往也容易陷入大幅虧損的狀態(tài)，學(xué)會(huì)對(duì)沖和分散基金風(fēng)險(xiǎn)，才能獲得更多盈利可能性。
有基金經(jīng)理提醒投資者，基金投資，需要遵守的紀(jì)律很多，其中有一點(diǎn)非常重要，那就是：不要在低谷時(shí)轉(zhuǎn)身離開(kāi)，也不要在高峰時(shí)慕名而來(lái)。
一些新基民對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)缺乏直觀感受，一旦買的基金虧了就會(huì)倍感焦慮，進(jìn)而立即贖回止損。其實(shí)基金虧損并不可怕，市場(chǎng)波動(dòng)常有，即使是最優(yōu)秀的基金也做不到一帆風(fēng)順。
此外，在基金虧損時(shí)，也是投資者重新審視基金的一個(gè)良機(jī)，因?yàn)楣墒袉芜吷蠞q時(shí)很難發(fā)現(xiàn)是行情太好還是基金經(jīng)理水平高，而市場(chǎng)調(diào)整時(shí)也是一個(gè)機(jī)會(huì)。
若投資者持有的是主動(dòng)權(quán)益類基金，在基金虧損時(shí)，判斷最簡(jiǎn)單的方式，就是將基金與其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)或者上證綜指作比較，如果基金虧損，但還跑贏了業(yè)績(jī)基準(zhǔn)和上證綜指，那么下跌因素大概率就來(lái)自市場(chǎng)不給力了。如果跑輸了業(yè)績(jī)基準(zhǔn)和上證綜指，那么這時(shí)可以先在心里對(duì)主動(dòng)管理水平打個(gè)問(wèn)號(hào)，再觀察一段時(shí)間，如果持續(xù)如此就要及時(shí)贖回止損或者轉(zhuǎn)換成其他基金。
如果投資者持有的是ETF基金等被動(dòng)指數(shù)型基金，那么虧損時(shí)也不必驚慌，短期的市場(chǎng)波動(dòng)很正常，如果自己對(duì)指數(shù)的長(zhǎng)期表現(xiàn)仍然看好，不妨繼續(xù)持有等待市場(chǎng)回暖。