金陵發(fā)債的申購(gòu)時(shí)間是2021年1月19日，一般來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)債的上市時(shí)間都是在轉(zhuǎn)債申購(gòu)之后的二十到三十天，也就是說(shuō)金陵發(fā)債的上市時(shí)間預(yù)計(jì)在2021年2月9日到2021年2月19日，也有可能會(huì)出現(xiàn)推遲的情況，不過(guò)這種情況并不多，大家及時(shí)關(guān)注。
金陵轉(zhuǎn)債價(jià)值分析：
可轉(zhuǎn)債名稱：金陵轉(zhuǎn)債
申購(gòu)時(shí)間：1月19日
中簽繳款日：1月21日
投資建議：可以申購(gòu)，預(yù)計(jì)上市首日價(jià)格在116元附近，上市首日即可賣出。
綜合分析：
公司基本面
【金陵體育(300651)、股吧】主營(yíng)業(yè)務(wù)是體育器材和場(chǎng)館設(shè)施的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及賽事服務(wù)，其中球類器材業(yè)務(wù)占營(yíng)收的40%以上。
公司近3年?duì)I收復(fù)合增長(zhǎng)率14.86%，凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率-2.82%，營(yíng)收成長(zhǎng)性良好，凈利潤(rùn)成長(zhǎng)性欠佳。
分析：凈利潤(rùn)成長(zhǎng)性欠佳，公司處于行業(yè)中游，資金關(guān)注度較低，投資價(jià)值一般。
轉(zhuǎn)債特性
債券評(píng)級(jí)：A+
轉(zhuǎn)股價(jià)值：105.40元
預(yù)計(jì)上市首日溢價(jià)率：10%左右
分析：債券評(píng)級(jí)較差，轉(zhuǎn)股價(jià)值較高，當(dāng)前溢價(jià)率較低，參考已上市的金誠(chéng)轉(zhuǎn)債、飛鹿轉(zhuǎn)債，預(yù)計(jì)金陵轉(zhuǎn)債上市首日價(jià)格在116元附近。
總結(jié)：
正股估值處于歷史高位，可以申購(gòu)，預(yù)計(jì)上市首日價(jià)格在116元附近，上市首日即可賣出。
金陵發(fā)債信用評(píng)級(jí)
信用評(píng)級(jí)變化風(fēng)險(xiǎn)
聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司對(duì)本次可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)行了評(píng)級(jí)，信用等級(jí)為“A+"。在本次債券存續(xù)期限內(nèi)，聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司將持續(xù)關(guān)注公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況的重大事項(xiàng)等因素，出具跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。如果由于公司外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境、自身或評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)變化等因素，導(dǎo)致本次可轉(zhuǎn)換公司債券的信用評(píng)級(jí)級(jí)別變化，將會(huì)增大投資者的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資者的利益產(chǎn)生影響。
可轉(zhuǎn)債及股票價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債可以轉(zhuǎn)換成公司普通股，其價(jià)值受公司股價(jià)波動(dòng)的影響較大。股票市場(chǎng)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)并存。股票價(jià)格的波動(dòng)不僅受公司盈利水平和發(fā)展前景的影響，而且受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整、金融政策調(diào)控、股票市場(chǎng)投機(jī)行為、投資者心理預(yù)期等諸多因素的影響。因此，在發(fā)行期間，如果公司股價(jià)持續(xù)下行，可轉(zhuǎn)債將存在一定的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn);在上市交易后，不論是持有本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債或在轉(zhuǎn)股期內(nèi)將所持可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為公司股票，均可能由于股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而給投資者帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。
金陵轉(zhuǎn)債正股金陵體育
江蘇金陵體育器材股份有限公司以體育裝備、場(chǎng)館設(shè)施集成、運(yùn)動(dòng)健康、體育信息與賽事服務(wù)為核心業(yè)務(wù)。公司的主要產(chǎn)品及服務(wù)為球類器材、場(chǎng)館設(shè)施、田徑器材、賽事服務(wù)、其他體育器材。
2006年8月,公司“金陵”品牌被中國(guó)文教體育用品協(xié)會(huì)評(píng)為“中國(guó)十大體育用品品牌”;2006年9月、2007年9月,公司“金陵”牌籃球架、“金陵”牌田徑競(jìng)技器材被國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局評(píng)為“中國(guó)名牌產(chǎn)品”;2010年,公司“金陵”品牌被中國(guó)經(jīng)貿(mào)商務(wù)協(xié)會(huì)、中國(guó)品牌價(jià)值研究中心、消費(fèi)與市場(chǎng)雜志社評(píng)為“中國(guó)100最具價(jià)值體育品牌”;2017年金陵體育榮獲國(guó)家體育產(chǎn)業(yè)示范單位,2018年金陵體育獲評(píng)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范企業(yè),金陵體育器材產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目也成功入選全國(guó)優(yōu)選體育產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目名錄。